華鑫證券 2025世界人工智能大会：AI金融迈向“零幻觉、具身化、多模态”时代

　　“落地”“可信”“具身”。

　　7月27日，2025世界人工智能大会（WAIC2025）进入第二日，各个展台人流不减反增。与去年金融行业大模型仍在概念阶段不同，今年的关键词为“落地”“可信”“具身”。从国有大行、互联网巨头，再到金融科技公司，金融业AI应用呈现出一系列令人瞩目的新变化。

　　记者在现场注意到，华东师范大学上海人工智能金融学院（SAIF）发布的新一代Smith RM金融推理模型，以及交通银行“小姣”具身智能机器人、蚂蚁集团“看一看”智能眼镜支付方案等一系列创新应用，正重塑金融服务的未来。然而，在金融创新成果的背后，行业内外的专家们也纷纷指出，AI金融应用的飞速发展不仅带来了巨大的机遇，更带来了前所未有的挑战和担忧。

　　从技术幻觉到数据隐私，从监管空白到伦理困境，AI金融的未来之路充满了不确定性。在“FinAI人工智能金融领导者”圆桌论坛上，与会嘉宾们深入探讨了AI如何重塑金融格局，同时也呼吁行业必须在创新与风险之间找到平衡，以确保金融科技的可持续发展。

　　AI金融应用的新突破

　　记者在现场了解到，华东师范大学上海人工智能金融学院（SAIF）发布新模型，针对性解决金融信贷分析中的幻觉问题。基于Smith RM金融推理模型的新一代智能信贷系统，30秒生成1.2万字信贷报告，幻觉率控制在0.3%以内，较上一代下降97%。农行上海分行副行长周俊在发布现场透露，该系统已试运行三个月，累计辅助审批科创贷款47亿元，单笔审批时效从平均5.7个工作日压缩至11分钟。

　　“信贷幻觉一直是行业痛点，模型为了‘自圆其说’会编造数据或夸大风险。”SAIF执行院长邵怡蕾介绍，Smith RM通过“三阶验证”，即宏观因子校验、微观财报反向拆解、舆情语义溯源，降低大模型的幻觉率。

　　在交通银行的展台，一款名为“小姣”的“具身智能”机器人成为焦点，吸引了众多观众的目光。这款机器人高约1.2米，搭载了14自由度的机械臂，是交通银行数字员工的具象化呈现。它能够为客户提供包括引导、理财产品查询等在内的多项服务。当观众提出产品推荐请求并筛选产品后，“小姣”还能继续提供后续的详细服务，进一步满足客户需求。

　　在现场，一位银行业人士对记者表示，这种“具身化”的AI应用不仅极大地提升了客户的体验，还为金融服务的智能化转型提供了全新的思路。通过将AI技术与物理形态相结合，“小姣”展示了未来金融服务中人机交互的无限可能，为金融行业在智能化服务领域的发展开辟了新的方向。

　　2025年初，DeepSeek的诞生为行业从业者带来了全新的思路，推动大模型技术从单纯的“生成”迈向了更高级的“理解”与“推理”阶段。据记者在现场了解，蚂蚁集团基于这一技术突破，于今年对大模型的底层架构进行了全面重构，并成功升级了AI金融管家。在此基础上，蚂蚁集团进一步推出了升级版的“蚂蚁保”和“蚂小财”，为用户带来了更加智能化、个性化的金融服务体验。

　　更具未来感的是蚂蚁集团带来的“看一看”智能眼镜支付方案。记者亲身体验了这一支付方式：戴上支付眼镜后，对准支付码唤醒设备并说“请支付”，扫码完成后，再确认说“确认支付”，整个支付流程便完成了。

　　蚂蚁集团工作人员向记者介绍，在唤醒阶段，语音识别引擎会将声音转化为文本指令，精准提取支付金额和收款方等关键信息。同时，高清摄像头会扫描并解析商家的收钱码，转化为可识别数据。这些数据通过加密网络传输至云端服务器，与用户支付账户信息匹配，确认支付对象和金额的准确性。支付信息回传至眼镜显示屏，在“确认支付”环节，云端服务器调用支付宝支付接口，瞬间完成资金划转。

　　此外，上海银行也发布全新AI手机银行，以“对话即服务”为核心，用户只需用沪语或普通话语音说出需求，系统即可秒级完成养老金查询、理财推荐、转账还款等十余项高频业务，并能主动预判用户偏好、智能推送服务，同时内置适老化模式。

　　AI落地并非单纯的技术或管理问题

　　尽管AI金融应用取得了诸多突破，但在落地过程中仍面临诸多挑战。在“FinAI人工智能金融领导者”圆桌论坛现场，与会嘉宾一致认为，AI落地并非单纯的技术或管理问题，而是一个融合体。

　　浦发银行董事长张为忠表示，当前技术壁垒已不大，关键在于将AI技术有效应用于具体场景，如快速生成研发和信贷报告，提升精准性和效率。同时，AI还能帮助员工提升能力，推动行业应用加速。但这一过程不仅是技术问题，更是战略思维的落地，涉及管理流程的重置与效率提升。金融机构需在战略层面调整，以更好地适应AI技术。

　　摩根大通的黄健行长也表达了类似的看法。他认为，技术、组织架构和管理缺一不可。金融科技公司与银行之间的相辅相成关系尤为重要。金融科技公司服务于银行无法覆盖的客群，同时也倒逼银行拥抱科技。比如，区块链技术在跨境支付结算等方面的应用，正是由于金融科技公司的需求而推动的，“银行只有拥抱科技，才能实现长足发展，否则将被市场淘汰”。

　　香港理工大学的张成奇教授则从产学研角度出发，强调了全方位合作的重要性。他提出，要关注传统人工智能与现代生成式人工智能在金融领域的应用，不能将二者割裂开来。科技的进步与企业界的应用相互促进，形成螺旋式上升的关系。在金融领域，无论是银行业还是证券业，科技的应用都将推动行业的进步，而行业的应用需求又会反过来驱动科技的进一步发展。

　　联合国大学驻澳门研究所高级研究员及团队负责人乔治娜·库尔托从全球南方视角探讨了AI芯片短缺带来的数字殖民主义风险。她指出，即使没有芯片短缺，数字殖民主义也早已存在，因为全球南方的低工资劳动力被用于标注数据，而AI工具的开发和决策权主要掌握在全球北方。这种不平衡的权力结构导致了数字殖民主义的持续存在。库尔托认为，AI的发展应关注其对人类社会的实际影响，而不仅仅是追求更多数据。

　　AI如何重塑未来金融格局

　　在探讨AI如何重塑全球格局及金融创新格局时，嘉宾们普遍认为，银行、科技公司和监管机构将成为金融创新的三大主导力量，而算力将成为支撑这一切的核心底座。

　　斯坦福大学商学院金融学讲席教授何治国从金融学的角度分析了算力对全球资本流动的影响。他认为，算力作为一种重要的生产资料，其应用的场景和效率比单纯的算力本身更为重要。通过找到合适的商业应用，即使算力有限，也能解决实际的商业痛点。何治国指出，AI在金融领域的应用已经取得了一定的进展，但未来的发展仍需更多的人类智慧和判断。

　　中金公司首席经济学家、研究部负责人，中金研究院院长彭文生从宏观经济视角分析了人民币资产在算力领域的价值潜力。他指出，中国在算力领域已位居全球第二，尽管芯片技术瓶颈犹存，但凭借强大的制造业基础和庞大的市场规模，中国算力发展根基稳固。彭文生强调，AI应用场景的拓展与规模报酬递增效应将为中国带来新的发展机遇。

　　监管的作用不容小觑。张为忠认为，企业尤其是科技企业在科技创新中主导，金融机构在金融创新中不可或缺。在人工智能变革中，金融机构将崛起，尤其在应用端场景拓展和自身觉醒性方面。政府和监管部门的支持同样重要，为科技应用提供包容的营商环境和政策支持。

　　各方共识与标准极为关键。国际电器与电子工程师学会（IEEE）终身会士托马斯·M．考夫林在讨论中分享了IEEE在AI标准制定方面的最新进展。他强调，IEEE通过开放的标准制定流程，积极推动AI技术的全球合作与共识。目前，IEEE已开发了多套与AI相关的标准，涵盖可解释性AI、环境影响评估、数据共享以及模型管理等领域。这些标准不仅确保AI技术发展符合伦理和社会价值，还为全球AI应用提供了重要的技术指引。

　　乔治娜·库尔托深入探讨了数据主权对可持续发展的深远影响。她指出，数据作为数字经济的核心资产，其价值不应仅局限于经济利益。她倡议建立一种新的数字资产形式——可持续资产，以此推动社会向可持续发展目标迈进。库尔托强调，通过构建有效的激励机制和信任体系，能够有效促进AI技术在可持续发展领域的广泛应用。